導(dǎo)讀：當(dāng)下是中國(guó)大舉進(jìn)軍半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的歷史階段，存儲(chǔ)器可能是重中之重。無(wú)論是斷供還是燒錢，都頻繁撩撥著國(guó)人的神經(jīng)。

近日關(guān)于存儲(chǔ)器新聞?lì)l繁，9月2日，紫光發(fā)布3D NAND架構(gòu)并宣布量產(chǎn)64層NAND閃存。9月5日傳出消息，美光CEO訪華期間將與紫光高層面談韓系廠商擔(dān)憂雙方達(dá)成合作。每當(dāng)數(shù)百億美元項(xiàng)目投資曝光，社交媒體上總會(huì)有這樣一種聲音，這么多錢為什么不拿來(lái)扶貧（衛(wèi)生、教育...）？

近年來(lái)類似言論漸稀，內(nèi)行亦不屑于與之爭(zhēng)論，但一筆又一筆數(shù)百億美元下地，作為納稅人的吃瓜群眾總有坐不住的一天，至少應(yīng)該知道——到底為什么中國(guó)要做存儲(chǔ)器？

1、撬動(dòng)全球的記憶體

作為最重要的芯片之一，存儲(chǔ)器在大眾心目中的形象恐怕不太理想，大部分人對(duì)它的印象是一塊綠油油的PCB，傻大粗的鐵盒子，或是天橋小販?zhǔn)稚喜幻髡婕俚腢盤...流量上也跟CPU、FPGA等表兄弟相去甚遠(yuǎn)，以至于貿(mào)易戰(zhàn)打了這么久還不清楚到底打的核心是什么芯片。

存儲(chǔ)器在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)又稱作“記憶體”，釋義準(zhǔn)確且浪漫，那么我們看看這種芯片是如何撬動(dòng)全球市場(chǎng)的。

圖1：2018年全球集成電路產(chǎn)值構(gòu)成

根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，我們整理了一份2018年全球電子元器件的產(chǎn)值數(shù)據(jù)，分類來(lái)看，集成電路（IC）是當(dāng)仁不讓的主戰(zhàn)場(chǎng)。全球約3981億美元的集成電路產(chǎn)值超過(guò)67%被出口到中國(guó)，見(jiàn)美國(guó)出口中國(guó)的900億芯片去哪了？

細(xì)分來(lái)看，存儲(chǔ)器占全球30%的產(chǎn)值規(guī)模，不光超過(guò)微處理器，還超過(guò)邏輯芯片，是C位中的C位。

已經(jīng)退休的臺(tái)積電大佬張忠謀曾說(shuō)，記憶體供需1%的波動(dòng)都會(huì)引起市場(chǎng)暴漲或暴跌。想必這兩年先漲后跌的過(guò)山車行情大家有所耳聞，可以說(shuō)，存儲(chǔ)器造就了過(guò)去兩年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“虛假繁榮”，也戲劇性地把三星歷史性地推上全球半導(dǎo)體王座，又在行情低谷和日本的精準(zhǔn)狙擊中跌落。

2018年，全球營(yíng)收最高的10家半導(dǎo)體企業(yè)中，有4家以存儲(chǔ)器為主營(yíng)業(yè)務(wù)，分別是三星（TOP1，736.5億美元），SK Hynix（TOP3,362.4億美元），美光（TOP4,297.4億美元），西部數(shù)據(jù)（TOP9,90.8億美元）。

2018年來(lái)的全球貿(mào)易糾紛中，美國(guó)狙擊了晉華，造成投資370億元的項(xiàng)目停擺，美光斷供華為，日本對(duì)韓實(shí)行存儲(chǔ)器用半導(dǎo)體材料出口管制。

所以，中國(guó)人的芯片版圖上，存儲(chǔ)器必定是最大的一塊，沒(méi)有自己的大型存儲(chǔ)器IDM企業(yè)就沒(méi)有芯片自主權(quán)。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，存儲(chǔ)器對(duì)全球半導(dǎo)體格局的塑造更為直接。

2、存儲(chǔ)器——站在歷史的風(fēng)口

從過(guò)去全球四次半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)變遷來(lái)看，掌握存儲(chǔ)器技術(shù)直接決定了其中2次產(chǎn)業(yè)中心轉(zhuǎn)移。

圖2：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和全球技術(shù)革命

80年代，日本五巨頭（日立、三菱、東芝、NEC、富士通）取代了美國(guó)存儲(chǔ)器先驅(qū)Intel和Mostek，使一家退出轉(zhuǎn)而研究CPU，一家賣身給ST（意法半導(dǎo)體）。90年代的韓國(guó)如出一轍，PC興起的歷史機(jī)遇期，借助逆周期投資和價(jià)格戰(zhàn)，四家韓國(guó)廠商（三星、現(xiàn)代、LG和大宇）取代日本成為第一陣營(yíng)，至今仍然憑借存儲(chǔ)器穩(wěn)居全球半導(dǎo)體第一梯隊(duì)，日系大廠僅剩一家東芝半導(dǎo)體風(fēng)雨飄搖。

存儲(chǔ)器是冒險(xiǎn)家的游戲，賭對(duì)賽道并堅(jiān)持到對(duì)手放棄的往往成為了贏家，造富神話其中多少詭譎往事藏匿其中。

“仙童叛徒”借助風(fēng)投創(chuàng)辦了Intel，并從DRAM上挖到第一桶金，放棄存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)成為CPU霸主后，又重新?lián)炱鹆薔AND，時(shí)至今日是全球第六大NAND Flash廠商。從TI出身的工程師成立了Mostek，將意氣風(fēng)發(fā)的Intel打得節(jié)節(jié)敗退，正是這家公司孕育了今天的美光。太平洋西岸，自負(fù)的商人李健熙力排眾議選擇了半導(dǎo)體這門“點(diǎn)沙成金”的生意，隨后開(kāi)始了長(zhǎng)達(dá)半個(gè)世紀(jì)、不計(jì)成本的逆周期投資...

而由于各種歷史原因，中國(guó)企業(yè)在這段歷史中參與甚少。如今，擺在中國(guó)面前的存儲(chǔ)器行業(yè)已經(jīng)高度集中、投資巨大、壁壘林立，“不瘋魔不成活”，國(guó)家意志、巨額投資和技術(shù)研發(fā)缺一不可。

下一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，中國(guó)能抓住存儲(chǔ)器的尾巴嗎？

3、下一站，中國(guó)

DRAM和NAND兩大類芯片占據(jù)存儲(chǔ)器產(chǎn)值的97%，美韓瓜分了絕大部分市場(chǎng)。根據(jù)2019年Q2的數(shù)據(jù)，韓國(guó)在內(nèi)存領(lǐng)域占據(jù)73.2%的份額，閃存芯片上占45.2%，基本由三星和SK Hynix貢獻(xiàn)。美國(guó)分別占據(jù)21.6%和36.2%，主要廠商美光和西數(shù)保持了話語(yǔ)權(quán)。在這種情況下，操控市場(chǎng)變得非常容易。

從貿(mào)易糾紛、技術(shù)換代、產(chǎn)線升級(jí)到工廠失火乃至停電，給廠商留下了無(wú)盡的割韭菜空間，每到天災(zāi)人禍，老司機(jī)們往往盡釋前嫌、心照不宣。而中國(guó)作為最大市場(chǎng)，每年進(jìn)口和消耗的存儲(chǔ)芯片以千億美元計(jì)，而消費(fèi)者想獲得穩(wěn)定的市場(chǎng)價(jià)格卻需要發(fā)改委約談幾大巨頭，世所罕見(jiàn)。

圖3：全球存儲(chǔ)器市場(chǎng)概況

要做存儲(chǔ)器，首先面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。留給中國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)既很大又很小，大——在芯片自主化環(huán)境下，消費(fèi)和企業(yè)級(jí)市場(chǎng)存在龐大的替代空間，小——國(guó)產(chǎn)芯片前期往往缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，只能在巨頭們吃剩下的5.2%和0.6%中尋求生存空間。

同時(shí)，在存儲(chǔ)器這個(gè)高度成熟的市場(chǎng)上行走，專利壁壘和聯(lián)合絞殺幾乎無(wú)法避免，晉華事件不會(huì)是最后一次，借逆周期干掉對(duì)手的先例更是多不勝數(shù)。

所謂生死看淡，不服就干，存儲(chǔ)器燒錢起來(lái)也不是開(kāi)玩笑的。2018年三星一年投入260億美元用于擴(kuò)建工廠和產(chǎn)線升級(jí)，孿生兄弟海力士燒掉130億美元，美光為100億美元，而中國(guó)廠商全年在半導(dǎo)體領(lǐng)域的研發(fā)投入只有近70億美元。

目前國(guó)內(nèi)最大的存儲(chǔ)器項(xiàng)目長(zhǎng)江存儲(chǔ)預(yù)計(jì)總投資約235億美元，合肥長(zhǎng)鑫約71億美元，晉華集成約53億美元。芯片非一日之功，應(yīng)該看到這筆投資的牛鞭效應(yīng)，將來(lái)能夠帶來(lái)多少?gòu)臒o(wú)到有，在技術(shù)、良率和產(chǎn)能上有多少提升，甚至從上到下國(guó)人對(duì)發(fā)展存儲(chǔ)器這個(gè)歷史使命的重視。

以下我們對(duì)目前國(guó)內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)力的存儲(chǔ)器廠商作簡(jiǎn)要羅列。不完全統(tǒng)計(jì)，DRAM領(lǐng)域有紫光國(guó)芯、芯成半導(dǎo)體（ISSI）、合肥長(zhǎng)鑫和晉華集成，NAND領(lǐng)域有剛宣布64層3D NAND量產(chǎn)的長(zhǎng)江存儲(chǔ)，NOR閃存則以兆易創(chuàng)新（GD）為代表。其中，承擔(dān)了國(guó)家存儲(chǔ)器項(xiàng)目的紫光集團(tuán)有望成為中國(guó)第一家大型存儲(chǔ)器廠商，其內(nèi)存顆粒、內(nèi)存條、SSD等均已面世。存儲(chǔ)器控制芯片則有華為海思、國(guó)科微、珠海建榮、聯(lián)蕓科技、北京憶芯等。

這個(gè)時(shí)代，中國(guó)企業(yè)做存儲(chǔ)器最大的機(jī)會(huì)在哪里？筆者認(rèn)為，答案可能就藏在“中國(guó)企業(yè)”四個(gè)字里。

End

*本文為【芯片大師】（立創(chuàng)商城旗下芯媒體）原創(chuàng)，版權(quán)歸創(chuàng)作組所有，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)留言獲得授權(quán)并注明來(lái)源。