導(dǎo)讀：當(dāng)?shù)?/span>時(shí)間2月23日，三星電子宣布，由于一名工人被確診感染新型冠狀病毒，位于慶尚北道的龜尾工廠被關(guān)閉至24日上午。當(dāng)日，三星已經(jīng)工廠所有員工送回家并指示與受感染者有過(guò)接觸的官員自行隔離并在家接受檢查。

  

來(lái)源：BusinessKorea

龜尾工廠于24日下午恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，被感染者所在的樓層將繼續(xù)關(guān)閉至25日上午并進(jìn)行徹底消毒。龜尾市在韓國(guó)有電子之都之稱，而該工廠又是三星在韓國(guó)唯一的智能手機(jī)生產(chǎn)基地，產(chǎn)品包括近期發(fā)布的兩款旗艦新機(jī)Galaxy Z Flip和Galaxy S20。三星電子一名官員表示，工廠恰逢周末關(guān)閉，不會(huì)對(duì)新機(jī)型的供應(yīng)有影響。

芯片大師上周發(fā)文SK海力士員工接觸疑似感染者致280人隔離，由于日韓兩國(guó)地理位置和大型半導(dǎo)體工廠眾多，即使自動(dòng)化水平較高但存在集體感染的可能性，由此造成的供應(yīng)鏈災(zāi)難可能不輸自然災(zāi)害。

如果疫情導(dǎo)致韓國(guó)企業(yè)產(chǎn)能下降，影響力勢(shì)必?cái)U(kuò)大，有三層原因。

  

圖：三星龜尾工廠

第一，供應(yīng)鏈問(wèn)題。類似于珠三角，韓國(guó)目前的疫情重災(zāi)區(qū)大邱、慶尚北道的蔚山和龜尾附近密集分布著各類電子供應(yīng)鏈企業(yè)——半導(dǎo)體工廠、海陸樞紐和終端制造企業(yè)，一旦疫情蔓延大企業(yè)難以幸免，甚至在存儲(chǔ)器、顯示面板、家電、智能機(jī)和終端幾大傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域?qū)θ蚬?yīng)鏈造成沖擊。

最近一個(gè)事例，不受疫情直接影響、本可滿載運(yùn)轉(zhuǎn)的三星越南工廠，受制于節(jié)后中國(guó)的零部件供應(yīng)不足和通關(guān)困難，營(yíng)收預(yù)期暴跌。

據(jù)傳，在中國(guó)大陸零部件廠復(fù)工和越南海關(guān)滯留問(wèn)題出現(xiàn)后，三星已動(dòng)用空運(yùn)將零部件從中國(guó)發(fā)往越南廠以力保首批S20順利上市。

  

圖：供應(yīng)鏈?zhǔn)苡绊懙娜荢20系列

第二，管控能力問(wèn)題。韓國(guó)政府目前未采取果斷而有力的防控措施，疫情處在高增長(zhǎng)的第一階段。如果不能組織資源實(shí)施有效隔離和治療，蔓延可能性更大。目前報(bào)道來(lái)看，發(fā)生疫情時(shí)有效的管控主體反而多是大型企業(yè)，例如SK海力士19日進(jìn)行大規(guī)模隔離，LG集團(tuán)下屬企業(yè)禁止京畿道北部居民進(jìn)入其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。

因此，韓國(guó)政府接下來(lái)是否具備大規(guī)模醫(yī)療動(dòng)員和管控能力是關(guān)鍵。

第三，時(shí)間窗口問(wèn)題。中國(guó)的疫情高峰期發(fā)生在春節(jié)期間，再加上消費(fèi)旺季，節(jié)前全球客戶都有提前下單給制造商排產(chǎn)的習(xí)慣，同時(shí)供應(yīng)鏈也會(huì)備貨，因此據(jù)我們觀察，除醫(yī)療相關(guān)器件外尚不存在大規(guī)模缺貨的情況。但韓國(guó)疫情在節(jié)后爆發(fā)，中國(guó)市場(chǎng)的供應(yīng)和需求有所回升，在這個(gè)“青黃不接”的窗口期，供應(yīng)鏈和下游客戶缺乏預(yù)期下，一旦產(chǎn)能受影響沖擊有可能擴(kuò)大。

在此，芯片大師建議供應(yīng)鏈各位看官密切關(guān)注韓國(guó)疫情和潛在受影響的相關(guān)產(chǎn)能及備貨！