導讀：7月16日法人說明會上，臺積電董事長劉德音表示，臺積電已經(jīng)2個月沒有接受華為新訂單，9月14日后也不會供貨華為，但有機會繼續(xù)供貨華為一般品。

  

來源：臺積電2020 Q2財報

全球晶圓代工龍頭臺積電16日召開法人說明會，第二季合并營收季增0.03％、達3,107億元新臺幣，年增高達28.9％。毛利率季增1.2個百分點、達53.0％，年增10.0%，為季度毛利率新高。

美國商務部5月15日對華為發(fā)出最新禁令，所有企業(yè)供貨含有美國技術(shù)的半導體產(chǎn)品給華為均須經(jīng)美國政府審查，與華為有業(yè)務往來的企業(yè)最晚要在7月14日前提交禁令意見書，申請繼續(xù)供貨華為。早些時間傳出，臺積電也曾提出申請。

不過會上臺積電董事長劉德音表示，臺積電已經(jīng)2個月沒有接受華為新訂單，9月14日后也不會供貨華為，但有機會繼續(xù)供貨華為一般品，但要等到美國政府最新消息才能行動。臺積電并未具體解釋這個“一般品”代表的具體工藝，但基本可以猜測不是7nm甚至12/16nm產(chǎn)品。

  

圖：臺積電2020 Q2營收來源

但從這份財報，我們還是能夠一窺臺積電敢于同第二大客戶華為“分手”的底氣。

第一，營收工藝來源上我們看到，貢獻了36%營收的 7nm已經(jīng)成為臺積電2020年“爆款”，產(chǎn)能供不應求下自然奇貨可居，毛利率創(chuàng)下新高的53%，也是臺積電不依賴任何一家大客戶的根本原因。

第二，年投入約170億美元，智能機和高性能計算合計貢獻80%，幾乎獨攬全球主要無晶圓廠大單。在高投入、高市場和高毛利的模式驅(qū)動下，進入7nm時代，高端代工領域可以說只剩下臺積電和其他廠商。完完全全的賣方市場，出現(xiàn)哄搶華為退出的產(chǎn)能也就不足為奇了。

第三，高達58%貢獻率的北美客戶對臺積電更重要，商業(yè)上來看，這一點是臺積電不惜代價赴美設先進晶圓廠的直接原因。未來，來自中國內(nèi)地的訂單有可能進一步增加，但對于專注高端的臺積電而言，只要不出現(xiàn)除海思外足以挑戰(zhàn)蘋果、高通、英偉達和AMD的廠商，臺積電的商業(yè)天平依然會傾向美系。

  

一位從業(yè)多年的行業(yè)人士曾對芯片大師表示，從未想過一家代工廠有能力影響大國政治和經(jīng)濟。

現(xiàn)在看來，這種影響還將更加深入而深遠。